Lithium Argentina cierra inversión de US$ 180M de Ganfeng
Nota convertible a seis años financia cancelación de ON por US$ 259 millones
Lithium Argentina AG (TSX: LAR, NYSE: LAR) cerró una inversión estratégica de US$ 180 millones de Ganfeng Lithium Group mediante la emisión de una nota convertible no garantizada a seis años. Con esos fondos y caja propia, la compañía cancelará la totalidad de sus obligaciones negociables por US$ 259 millones con vencimiento en enero de 2027.
La operación reordena el perfil de deuda de la minera, que opera el salar de Caucharí-Olaroz en Jujuy en sociedad con el grupo chino. El CEO Sam Pigott señaló que la combinación de la inversión y las distribuciones de efectivo de Caucharí-Olaroz deja un balance con menor deuda neta, vencimientos extendidos a seis años y bajo costo de capital.
El acuerdo también redefine la posición accionaria de Ganfeng. Si se ejerce la conversión total, el grupo sumaría 14,4 millones de acciones y elevaría su participación desde el 9,6% actual hasta aproximadamente 16,1% del capital en base totalmente diluida. La nota mantiene así al socio estratégico alineado con el financiamiento del crecimiento.
Pigott indicó que la holgura financiera permite avanzar en la Fase 2 de Caucharí-Olaroz y respaldar el proyecto Pozuelos-Pastos Grandes (PPG) en Salta con un enfoque por etapas, limitando la dilución de capital. La conformación del joint venture con Ganfeng para consolidar PPG avanza según los plazos y se prevé concretar antes de finales de septiembre de 2026.
Lithium Argentina queda con mayor flexibilidad operativa en un contexto de precios del carbonato de litio para baterías aún lejos de los máximos de 2022-2023, cuando el sector atravesó una corrección de márgenes y recortes de capex a nivel global. La estructura de capital resultante reduce la presión de liquidez sobre los hitos de expansión en el NOA.
fuente: Mining Press
Despeja los vencimientos de deuda de Lithium Argentina hasta 2032 y habilita el capex de Fase 2 en Caucharí-Olaroz y PPG sin dilución inmediata, con Ganfeng elevando su control al 16,1%.
La constitución del joint venture con Ganfeng para Pozuelos-Pastos Grandes, prevista antes de finales de septiembre de 2026.