YPF emitió deuda internacional por u$s1.200 millones
Bono a 2035 con tasa de 7,55% y spread de 300 puntos básicos, el menor de su historia.
YPF colocó un bono internacional por u$s1.200 millones con vencimiento en junio de 2035, a nueve años de plazo. La operación representa el mayor monto emitido por una empresa argentina en el mercado internacional en 11 años. La tasa nominal quedó en 7,55% y la tasa efectiva en 7,85%.
El spread contra los bonos del Tesoro de Estados Unidos fue de 300 puntos básicos, el diferencial más bajo obtenido por YPF en su trayectoria en el mercado de capitales internacional, según informó la compañía. Ese indicador mide el riesgo percibido por los inversores: a menor spread, menor costo relativo de financiamiento frente a un activo libre de riesgo.
La colocación se concretó tras dos días de reuniones en Nueva York con más de 50 inversores internacionales. La demanda alcanzó los u$s2.200 millones, casi el doble del monto finalmente emitido. Participaron como colocadores globales BBVA, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz. En el tramo local intervinieron Galicia, Macro, CMF, Cucchiara, Latin Securities, Cocos y Puente Hnos.
Los fondos se destinarán a la precancelación de dos Obligaciones Negociables internacionales con vencimientos entre 2027 y 2029, y a financiar el plan de crecimiento de la compañía en el marco del Plan 4x4. La operación extiende la vida promedio de la deuda y mejora el perfil de vencimientos al reemplazar compromisos de corto plazo por un instrumento a 2035.
La emisión llega en un momento en que YPF acelera su estrategia de expansión en Vaca Muerta, proyectos de transporte de crudo, desarrollo de GNL y compromisos de inversión bajo el RIGI. El financiamiento de largo plazo resulta clave para proyectos intensivos en capital como la expansión de producción no convencional y la infraestructura de evacuación.
La colocación también funciona como referencia para otras compañías argentinas que buscan volver al mercado internacional en un contexto de mayor apetito por activos vinculados a energía e infraestructura.
fuente: Ámbito Energía
El spread de 300 puntos básicos marca un nuevo piso de costo de financiamiento internacional para YPF y establece una referencia de precio para futuras emisiones del sector energético argentino.
Aplicación de los fondos a la precancelación de las ON con vencimiento 2027-2029 y avance de las inversiones del Plan 4x4 en Vaca Muerta.